受益于碳中和政策，预计2022年三四季度硅料集中投产，将极大地拉升三氯氢硅的采购需求，我们预计光伏级三氯氢硅景气度持续上行，重点推荐三孚股份，建议关注宏柏新材、晨光新材。纯碱行业2022年供给刚性，出口需求超预期，预计至2022年底价格将表现良好。基建复苏拉动与光伏高景气，产品价格弹性大。看好龙头企业成本及费用控制能力，光伏背板膜重点推荐市占率第一的裕兴股份，建议关注东材科技、双星新材。
光伏产业细分龙头公司?光伏行业维持高景气，上游核心原材料受关注我们建议关注供需格局偏紧导致的上游原材料景气度提升，及下游技术变革带来的新业务快速发展光伏上游核心产品工业链景气度提升，我们重点推荐三氯氢硅、纯碱、背板、EVA 粒子、胶膜、光伏新材料等品种的投资机会、硅料集中投产期近，三氯氢硅高景气维持三氯氢硅为硅料生产重要原料，在硅料价格大幅上涨的背景下，需求提振、景气度提升，市场货源呈现紧缺态势据百川资讯统计，2022 年 5 月，光伏级三氯氢硅的均价约 2.7 万元/吨，相较年初价格提升约 59%受益于碳中和政策，预计 2022 年三四季度硅料集中投产，将极大地拉升三氯氢硅的采购需求，我们预计光伏级三氯氢硅景气度持续上行，重点推荐三孚股份，建议关注宏柏新材、晨光新材纯碱供给偏紧，出口超预期，看好纯碱价格弹性据中国氯碱网数据，2022 年6 月初轻质纯碱与重质纯碱均价分别为 2886 元/吨和 2950 元/吨，周均价环比继续提升据卓创资讯数据，2022 年 6 月初纯碱库存为 45.6 万吨，相较于年初177 万吨快速下降 74%纯碱行业 2022 年供给刚性，出口需求超预期，预计至2022 年底价格将表现良好基建复苏拉动与光伏高景气，产品价格弹性大2022年，在稳增长的宏观政策导向下，房地产管控边际放松可期，有望带动平板玻璃需求增长；根据国家统计局的数据，我国一季度光伏新增装机 13.2GW，预计全年可达 85GW，光伏装机量增加以及光伏玻璃生产线陆续点火投产，有望为纯碱带来需求增量重点推荐三友化工，建议关注高弹性标的双环科技、山东海化与中盐化工海外分布式光伏需求旺盛，拉动背板需求提升2022 年 5 月，欧盟公布REPowerEU 能源计划，2025/2030 年目标装机量为 320/600GW，2021 年末分布式光伏占欧盟总装机 65%海外分布式光伏需求旺盛，单面单玻组件在分布式光伏中占比高，拉动背板需求我们预计2022年全球光伏新增装机为240GW，单玻组件占比约 60%，其中中国装机量为 85GW（45GW 分布式 40GW 地面电站）分布式光伏需求旺盛，背板膜和背板胶黏剂企业受益看好龙头企业成本及费用控制能力，光伏背板膜重点推荐市占率第一的裕兴股份，建议关注东材科技、双星新材光伏硅胶性能要求高，而行业供需格局偏紧，重点推荐光伏胶黏剂龙头企业回天新材EVA 粒子供应紧张，下游胶膜需求旺盛，看好其价格弹性EVA 粒子技术难度高，扩产与试车周期长新增光伏级 EVA 产能释放进度较慢光伏高景气下，下游胶膜需求不断增长，而供给端偏紧，推动 EVA 粒子价格抬升据卓创资讯数据，2022 年 5 月份光伏级 EVA 均价约为 30000 元/吨，相较年初价格提升约50%光伏级 EVA 粒子供不应求，价格仍有上涨弹性，看好年内 EVA 价格表现，重点推荐 30 万吨 EVA 顺利达产的荣盛石化，建议关注具备 15 万吨 EVA 产能的联泓新科胶膜行业集中度高，关注二线胶膜厂后起发力福斯特胶膜市占率仍处于绝对领先地位，在上游 EVA 粒子供应紧张的背景下，胶膜大产能企业拿货议价权高，原材料、摊销费用低，成本优势明显据上海天洋公告，2022 年一季度公司胶膜平均价格为 11.66 元/平，同比 6.3%，价格跟随 EVA 粒子涨价有所提升二线胶膜厂产能扩张，成本逐渐降低，市场份额有望快速扩张2021 年福斯特、斯威克、海优新材、赛伍技术、上海天洋、鹿山新材胶膜出货量分别为 9.68、3.15、2.46、0.95、0.26、0.56 亿平米根据各公司公告及新增产能建设进度，我们预计 2022 年各公司胶膜出货量分别约为 14、5、5.5、2、1、1.8 亿平米二线胶膜厂商出货量有望同比大幅增长，建议关注产能快速爬坡的鹿山新材、赛伍技术、上海天洋、胶膜产业新晋势力福莱恩特光伏技术迭代，关注新材料新业务发展布局光伏电池效率提升是行业永恒主题，效率提升将带来行业发展变革除电池片技术迭代外，配套组件新技术发展、符合光伏技术迭代方向的新产品新业务值得关注，推荐反光膜成长空间广阔的海利得，建议关注双玻短边框支架系统海达股份风险因素：光伏产业景气度提升不及预期；产能扩张速度超预期；产品价格大幅波动；在建项目进度低于预期；投资建议：光伏行业维持高景气，上游核心原材料受关注我们建议关注供需格局偏紧导致的上游原材料景气度提升，及下游技术变革带来的新业务快速发展光伏上游核心产品工业链景气度提升，我们重点推荐以下品种1）三氯氢硅：重点推荐三孚股份，建议关注宏柏新材、晨光新材2）纯碱：重点推荐三友化工，建议关注双环科技、山东海化、中盐化工3）背板：背板膜重点推荐裕兴股份，建议关注东材科技、双星新材；光伏胶黏剂重点推荐回天新材4）EVA粒子：重点推荐荣盛石化，建议关注联泓新科5）胶膜：建议关注鹿山新材、赛伍技术、上海天洋、福莱恩特6）光伏新材料：重点推荐反光膜海利得，建议关注短边框系统海达股份，我来为大家科普一下关于光伏产业细分龙头公司?以下内容希望对你有帮助!
光伏产业细分龙头公司
光伏行业维持高景气，上游核心原材料受关注。我们建议关注供需格局偏紧导致的上游原材料景气度提升，及下游技术变革带来的新业务快速发展。光伏上游核心产品工业链景气度提升，我们重点推荐三氯氢硅、纯碱、背板、EVA 粒子、胶膜、光伏新材料等品种的投资机会。、硅料集中投产期近，三氯氢硅高景气维持三氯氢硅为硅料生产重要原料，在硅料价格大幅上涨的背景下，需求提振、景气度提升，市场货源呈现紧缺态势。据百川资讯统计，2022 年 5 月，光伏级三氯氢硅的均价约 2.7 万元/吨，相较年初价格提升约 59%。受益于碳中和政策，预计 2022 年三四季度硅料集中投产，将极大地拉升三氯氢硅的采购需求，我们预计光伏级三氯氢硅景气度持续上行，重点推荐三孚股份，建议关注宏柏新材、晨光新材。纯碱供给偏紧，出口超预期，看好纯碱价格弹性据中国氯碱网数据，2022 年6 月初轻质纯碱与重质纯碱均价分别为 2886 元/吨和 2950 元/吨，周均价环比继续提升。据卓创资讯数据，2022 年 6 月初纯碱库存为 45.6 万吨，相较于年初177 万吨快速下降 74%。纯碱行业 2022 年供给刚性，出口需求超预期，预计至2022 年底价格将表现良好。基建复苏拉动与光伏高景气，产品价格弹性大。2022年，在稳增长的宏观政策导向下，房地产管控边际放松可期，有望带动平板玻璃需求增长；根据国家统计局的数据，我国一季度光伏新增装机 13.2GW，预计全年可达 85GW，光伏装机量增加以及光伏玻璃生产线陆续点火投产，有望为纯碱带来需求增量。重点推荐三友化工，建议关注高弹性标的双环科技、山东海化与中盐化工。海外分布式光伏需求旺盛，拉动背板需求提升2022 年 5 月，欧盟公布REPowerEU 能源计划，2025/2030 年目标装机量为 320/600GW，2021 年末分布式光伏占欧盟总装机 65%。海外分布式光伏需求旺盛，单面单玻组件在分布式光伏中占比高，拉动背板需求。我们预计2022年全球光伏新增装机为240GW，单玻组件占比约 60%，其中中国装机量为 85GW（45GW 分布式 40GW 地面电站）。分布式光伏需求旺盛，背板膜和背板胶黏剂企业受益。看好龙头企业成本及费用控制能力，光伏背板膜重点推荐市占率第一的裕兴股份，建议关注东材科技、双星新材。光伏硅胶性能要求高，而行业供需格局偏紧，重点推荐光伏胶黏剂龙头企业回天新材。EVA 粒子供应紧张，下游胶膜需求旺盛，看好其价格弹性EVA 粒子技术难度高，扩产与试车周期长。新增光伏级 EVA 产能释放进度较慢。光伏高景气下，下游胶膜需求不断增长，而供给端偏紧，推动 EVA 粒子价格抬升。据卓创资讯数据，2022 年 5 月份光伏级 EVA 均价约为 30000 元/吨，相较年初价格提升约50%。光伏级 EVA 粒子供不应求，价格仍有上涨弹性，看好年内 EVA 价格表现，重点推荐 30 万吨 EVA 顺利达产的荣盛石化，建议关注具备 15 万吨 EVA 产能的联泓新科。胶膜行业集中度高，关注二线胶膜厂后起发力福斯特胶膜市占率仍处于绝对领先地位，在上游 EVA 粒子供应紧张的背景下，胶膜大产能企业拿货议价权高，原材料、摊销费用低，成本优势明显。据上海天洋公告，2022 年一季度公司胶膜平均价格为 11.66 元/平，同比 6.3%，价格跟随 EVA 粒子涨价有所提升。二线胶膜厂产能扩张，成本逐渐降低，市场份额有望快速扩张。2021 年福斯特、斯威克、海优新材、赛伍技术、上海天洋、鹿山新材胶膜出货量分别为 9.68、3.15、2.46、0.95、0.26、0.56 亿平米。根据各公司公告及新增产能建设进度，我们预计 2022 年各公司胶膜出货量分别约为 14、5、5.5、2、1、1.8 亿平米。二线胶膜厂商出货量有望同比大幅增长，建议关注产能快速爬坡的鹿山新材、赛伍技术、上海天洋、胶膜产业新晋势力福莱恩特。光伏技术迭代，关注新材料新业务发展布局光伏电池效率提升是行业永恒主题，效率提升将带来行业发展变革。除电池片技术迭代外，配套组件新技术发展、符合光伏技术迭代方向的新产品新业务值得关注，推荐反光膜成长空间广阔的海利得，建议关注双玻短边框支架系统海达股份。风险因素：光伏产业景气度提升不及预期；产能扩张速度超预期；产品价格大幅波动；在建项目进度低于预期；投资建议：光伏行业维持高景气，上游核心原材料受关注。我们建议关注供需格局偏紧导致的上游原材料景气度提升，及下游技术变革带来的新业务快速发展。光伏上游核心产品工业链景气度提升，我们重点推荐以下品种。1）三氯氢硅：重点推荐三孚股份，建议关注宏柏新材、晨光新材。2）纯碱：重点推荐三友化工，建议关注双环科技、山东海化、中盐化工。3）背板：背板膜重点推荐裕兴股份，建议关注东材科技、双星新材；光伏胶黏剂重点推荐回天新材。4）EVA粒子：重点推荐荣盛石化，建议关注联泓新科。5）胶膜：建议关注鹿山新材、赛伍技术、上海天洋、福莱恩特。6）光伏新材料：重点推荐反光膜海利得，建议关注短边框系统海达股份。
