普通人该如何正确认识和应对通货膨胀正文共：4764字55图，预计阅读时间：12分钟前言：通货膨胀是经济生活中客观存在的，是所有人都离不开的现实问题很多时候，人们在谈及通货膨胀时，常常会把它妖魔化，认为通胀会给经济和居民生活带来很严重的。
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前言：通货膨胀是经济生活中客观存在的，是所有人都离不开的现实问题。很多时候，人们在谈及通货膨胀时，常常会把它妖魔化，认为通胀会给经济和居民生活带来很严重的负面影响。这其实是大家对通货膨胀的误解，它的存在未必是件坏事，温和的通货膨胀其实能带来经济的良性发展。而且，通货膨胀导致居民财富的缩水，也不是不能解决的问题。
所以，桑尼将通过本篇文章来给大家科普一下如何正确认识和应对通货膨胀。
本文的思维导图
什么是通货膨胀？1.通货膨胀的定义和本质
通货膨胀，一般定义为：在信用货币制度下，流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨。
通货膨胀的本质，简单来说，就是货币过剩，货币的供应量超过了需求量（货币超发），导致货币贬值或购买力下降的现象。这个时候，流通中的纸币量过多，社会的总供给小于总需求（供不应求），而这也是在纸币流通条件下才有的经济现象。
2.通货膨胀的类型
按照不同的划分方式，通货膨胀可分为以下几种类型：
1、按价格上涨幅度划分：
（1）爬行的通货膨胀：年物价上涨程度在2~3%；
（2）温和的通货膨胀：年物价上涨率一般在5~10%；
（3）奔腾的通货膨胀：一定时期内物价上涨率在两位数；
（4）恶性通货膨胀：一定时期内物价上涨幅度超过了三位数。
2、按人们对价格变动的预料程度划分：
（1）预料到的通货膨胀；
（2）未预料到的通货膨胀。
3、按照引发通货膨胀的原因划分：
（1）需求拉动型通胀：又称超额需求通货膨胀，是指总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著上升。这种类型的通货膨胀又被形象地描述为“过多的货币追逐过少的商品”。
（2）成本推动型通胀：又称供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上升。例如：工资过度上涨；利润过度增加；进口商品价格上涨等。
（3）供求混合型通胀：在实际中，造成通货膨胀的原因并不是单一的，因各种原因同时推进的价格水平上涨，就是供求混合推进的通货膨胀。假设通货膨胀是由需求拉动开始的，即过度的需求增加导致价格总水平上涨，价格总水平的上涨又成为工资上涨的理由，工资上涨又形成成本推进的通货膨胀。
（4）结构型通胀：指在没有需求拉动和成本推动的情况下，只是由于经济结构因素的变动造成一般价格水平的持续上涨。
最后，我们再通过下面这个长图来了解通货膨胀的几种类型吧。
为什么会有通货膨胀？1.通货膨胀是如何产生的？
通货膨胀形成原因的众说纷纭，一方面来说，在以市场为基础的经济生活中，供给与需求是影响经济发展的重要因素，经济的平稳发展需要温和的需求来引导，也就是说，需求要适当地大于供给，才能有效刺激经济的发展。
一旦供给大于需求（供过于求），就会出现经济过冷的现象，国家就会采取各种宽松政策来刺激经济发展，直到通货膨胀率上升到温和通货膨胀水平，这类宽松的政策才会相应被调整。
另一方面，经济的发展需要流动性支持，央行每年都会以不同形式为市场注入流动性，比如利用降准、降息、公开市场操作、SLF、MLF等货币政策工具来实现。流动性一部分进入实体经济，推动经济增速，另一部分进入商品市场和资本市场，推动商品价格和资产价格的提升。
总结：根本原因是货币供给量持续地大量地超过于需求量，社会需求旺盛，成本上升，太多的货币追求太少的商品。
2.中国的通货膨胀率是多少？
1、通货膨胀率有很多算法，M2和GDP关系，工资和实际购买力，货币流通速度等，我们通常用M2/GDP的比值来衡量一个国家货币的超发程度。
2、正常情况下，GDP每增长1元，货币也相应增长1元。M2过高意味着面临通货膨胀的风险。M2增速降低，意味着通膨得到控制。
在知乎上有个话题，讨论的是“中国近10年的通货膨胀率大概在多少？”
有个表格，贴出来给大家看看讨论下：按官方发布统计数据计算的1980~2016年的历年通膨率如下：
这些数据看起来不是特别吓人，但是我国2017年上半年数据显示的通胀率为3.8%，而当年全年的通胀率为7.6%，也算是比较严重的通货膨胀了。
我自己也亲自上网查了一下，2019年最新的通货膨胀率，数据显示大概在2%~3%之间，算是比较低的通胀率了。虽然不知道数据是否具有权威性，但是也可以作为参考吧，大家有兴趣也可以自己去查一查。
数据来源：TradingEconomics，网站：http://tinyurl.com/y42zly
3.通货膨胀的影响有哪些？
1、货币贬值，购买力下降，人民生活水平降低
顾名思义，按照字面意思就能理解，通胀造成钱不值钱了（即钱缩水了），导致购买力下降，人们需要用更多的钱来购买同样的商品和服务。
2、影响社会收入分配及经济活动
（1）有利于政府而不利于公众
由于在不可预期的通货膨胀之下，名义工资总会有所增加(尽管并不一定能保持原有的实际工资水平)，随着名义工资的提高，达到纳税起征点的人增加了，有许多人进入了更高的纳税等级，这样就使得政府的税收增加。
但公众纳税数额增加，实际收入却减少了。政府由这种通货膨胀中所得到的税收称为“通货膨胀税”。一些经济学家认为，这实际上是政府对公众的掠夺。这种通货膨胀税的存在，既不利于储蓄的增加，也影响了私人与企业投资的积极性。
（2）有利于债务人而不利于债权人
在通常情况下，借贷的债务契约都是根据签约时的通货膨胀率来确定名义利息率，所以当发生了未预期的通货膨胀之后，债务契约无法更改，从而就使实际利息率下降，债务人受益，而债权人受损。
其结果是对贷款，特别是长期贷款带来不利的影响，使债权人不愿意发放贷款。贷款的减少会影响投资，最后使投资减少。
（3）有利于雇主而不利于工人
这是因为，在不可预期的通货膨胀之下，工资增长率不能迅速地根据通货膨胀率来调整，从而即使在名义工资不变或略有增长的情况下，使实际工资下降。实际工资下降会使利润增加。利润的增加有利于刺激投资，这正是一些经济学家主张以温和的通货膨胀来刺激经济发展的理由。
3、适度的通胀能刺激消费，扩大内需，推动经济发展
政府可以选择通货膨胀政策，实行财政赤字预算，扩大货币发行，增加政府的投资性支出，以扩大总需求，劳动总供给增加，从而刺激经济增长。这样，由于投资乘数(即增加投资可以引起几倍于投资量的国民收入增长)的作用，在通货膨胀的同时，实际产量也增加了。
在这样一个繁荣发展的经济体中，居民的收入稳步提高；工厂、公司的产能、利润稳步提高；虽然会刺激价格抬升，引起轻微的通货膨胀，但是居民收入的提高速度足以超过手中钱的贬值速度，也是在接受范围内的。这样形成一个良性循环，经济才会繁荣发展。
恶性通货膨胀和通货紧缩1.恶性的通货膨胀
恶性通货膨胀没有一个严格的规定，但一般来讲，通货膨胀在4%以内属于温和，而每年的物价上升比例在50%以上的，我们可以称之为恶性通货膨胀。
恶性通货膨胀的起因其实是因为政府为了解决财政赤字问题而大大增加货币发行量，导致市场上的货币迅速贬值。
提到恶性通胀，相信大家都能联想得到津巴布韦和委内瑞拉的严重经济问题了。
货币代表的是政府的信用，货币的迅速贬值实际上背后是政府信用的迅速贬值。
我国历史上也发生过类似的恶性通货膨胀事件，例如民国时期就有，学过历史的朋友应该都知道，以史为鉴，警示后人。
1948年8月发行至1949年7月停止流通的金圆券
2.什么是通货紧缩？
通货紧缩(deflation) ：当市场上流通货币减少，人民的货币所得减少，购买力下降，影响物价下跌，造成通货紧缩。长期的货币紧缩会抑制投资与生产，导致失业率升高及经济衰退。
在当今主流学术界和政策界的共识是，通货紧缩的破坏力远远大于温和的通货膨胀，甚至有宁愿要通货膨胀也不要发生通货紧缩的声音出现。而公众对于通胀的恐惧多半来源于恶性通胀国家的经济危机以及通缩带来的实际购买力增加的错觉。
其实，恶性通胀往往并不是经济危机的元凶，深层的经济问题才是根本原因，恶性通胀只是表象罢了，而温和通胀的危害更是不值一提。
相比之下，通货紧缩可以直接造成经济衰退，同时极大限制央行货币政策的有效性，其危害不容小觑。当宏观经济衰退时，个人获得的那些额外购买力恐怕不足以弥补失业和减薪的损失。不论对宏观经济整体还是个人而言，通缩都更为可怕。
3.正确认识通货膨胀
通货膨胀并不是洪水猛兽，也没有想象中的那么可怕，虽然恶性通货膨胀能造成类似津巴布韦那样的国家经济灾难，但只要政府把控好财政和货币政策的“度”，保持温和的通货膨胀，将有利于扩大内需、刺激经济发展。
而对于普通大众来说，适度的通胀也可以刺激消费欲望，让大家更多的参与到经济生活当中，使社会需求更旺盛，促进经济的发展。经济发展繁荣了，企业利润就会提高，人们的收入也会相应增加，只要收入增长的速度大于通胀带来的贬值，也是可以接受的。
另外，众所周知，随着我国人口老龄化加快（未富先老），国内人口长期下降的趋势已成立，经济过热和高通胀的概率越来越低了。我们未来要警惕的其实是通缩，而非通胀。
图表：我国老年人口数量预测
图表：我国每年新出生人口数量和预测
来源：国家统计局，中泰证券研究所
如何应对通货膨胀？经济学理论告诉我们，通胀是永恒的，通缩是短暂的。对于普通人来说，财富配置的目标就是跑赢通胀，尽量让资产保值。为了更好地战胜通货膨胀带来的资金损失，就需要做好个人的资产配置，让一部分资金参与到与经济成长关联性较强的投资领域中，另一部分资金配置到流动性强的渠道中。
在财富配置的过程中有两条原则：
第一条，保证本金安全。高收益一般意味着高风险。而以“跑赢通胀”为目标的财富配置中，不需要过度追逐高收益，也不要贸然将钱都投入到风险非常高的平台中（不懂的不投），瞎理财不如不理财。保证本金安全，这是财富配置的首要原则。
第二条原则，是分散投资，做好资产配置。套用俗话“不要把鸡蛋全部放在同一个篮子里面”，分散投资就是分散风险。我们需要买好的资产（例如一线城市的优质房产），减少不良负债。
最后，最值得长期投资的，就是你的大脑了。投资自己，让自己变得更值钱（保持终身学习的心态，多读书多思考），时刻更新自己的思维，跟上时代发展的步伐，才是发家致富的成功之路。
总 结通货膨胀∶ 供給小于需求（供不应求），物价上涨，人民币贬值。
通货紧缩∶ 供给大于需求（供过于求），物价下降，人民币升值。
我们要客观地对待通货膨胀，让它发挥对经济良性的刺激作用，同时也要有效应对它对居民财富的影响。投资者可以根据自己的人生规划及风险承受能力，对资产进行相应的配置，让整体财富能够随着时间的推移，实现保值和增值的目的。
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