近日，欧洲议会通过了欧盟委员会此前提出的立法建议，即从2035年起，在欧盟境内停止销售新的燃油车，这一销售禁令也包含了混合动力汽车。政策利好叠加原油价格上涨等因素，A股市场上，新能源汽车近期再次成为热点板块。各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制，鼓励实施城区、郊区指标差异化政策。根据相关机构测算，2020年，生产一辆新能源汽车的芯片需求量为1459个。
近日，欧洲议会通过了欧盟委员会此前提出的立法建议，即从2035 年起，在欧盟境内停止销售新的燃油车，这一销售禁令也包含了混合动力汽车。同时，还提出，到2030年，欧洲将建设350万个充电站，高速公路每60公里，必须安装1个充电站，每150公里必须配置1座加氢站。分析称，到2035年，在乘用车和轻型商用车范畴内，欧盟将只接受纯电动汽车以及氢燃料电池车。
消息发布后，大众、奔驰、路虎、福特纷纷表态支持，多个车企推出了燃油车退出时间表。奔驰相关负责人表示，公司已经准备好2030年之前实现100%的电动汽车销售。
政策利好叠加原油价格上涨等因素，A股市场上，新能源汽车近期再次成为热点板块。比亚迪再次大涨，市值突破万亿元，宁德时代也经历了一波触底反弹。
比亚迪股价
宁德时代股价
但，相比之下，特斯拉则刚刚经历一波杀跌，走势反差如此之大，投资者直呼看不懂。
特斯拉股价
在碳达峰碳中和的时间表要求下，我国的新能源车市场还是不是风口。从以下几个方面分析：
第一，目前新能源汽车保有量渗透率仍较低，存量市场替代前景较大。据统计，2021年我国汽车保有量达3.02亿辆，其中新能源汽车的保有量仅784万辆，新能源汽车的保有量渗透率不足3%。今年以来，根据中国汽车工业协会数据，国内新能源汽车销量达到44.7万辆，环比增长49.6%，同比增长105.2%，渗透率达到24%，1—5月累计销售199万辆，累计渗透率为21%。虽然今年的新车销售渗透率有所提高，但是在保有量上，还有较大替代空间。
第二，政策支持力度加大，拉动需求快速提升。虽然新能源车相关补贴政策逐步退坡，比如，《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》中明确提到，2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%。但是，政策总体较为平稳，对市场影响相对不大。但是，政策在消费端的提振，对于新能源车的刺激作用较强。
一是此前国务院印发的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》中，明确提出要稳定增加汽车、家电等大宗消费。各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制，鼓励实施城区、郊区指标差异化政策。优化新能源汽车充电桩（站）投资建设运营模式，逐步实现所有小区和经营性停车场充电设施全覆盖，加快推进高速公路服务区、客运枢纽等区域充电桩（站）建设。
二是工信部等提出开展新一轮新能源汽车下乡活动，相比以往年度，今年的活动形式更为丰富，参与车企由去年的18家增加到了26家，参与车型由去年的52款增加到了今年的70款。同时，参加省份也大幅增加，去年的通知中仅列出了3个省份，今年的通知中写到，在山西、吉林、江苏、浙江、河南、山东、湖北、湖南、海南、四川、甘肃等地，选择三四线城市、县区举办若干场专场、巡展、企业活动。
三是今年5月底推出了燃油车购置税优惠政策，市场对于新能源车免购置税政策延期的预期大幅增强。
四是从各地看，北京、上海等超20个省市相继推出了电动车购置补贴，补贴金额从上千元至2万元不等，刺激电动车销量加速恢复。比如：
北京的政策为：2022年北京指标配额中普通指标由4万减为3万个，新能源指标由6万增加到7万个；2022年底前，对报废或转出本市注册登记在本人名下1年以上的乘用车，在本市汽车销售企业购买新能源乘用新车，并在本市上牌的个人消费者给予不超过1 万元/台补贴。
上海的政策为：2022年消费者购买新能源汽车用于非营运，且个人消费者名下无在本市注册登记新能源汽车的，本市在非营业性客车总量控制原则下，继续免费发放新能源汽车专用牌照额度；2022年12月31日前，个人消费者报废或转出名下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车，并购买纯电动汽车的，给予每辆车10000元的财政补贴。
广东的政策为：以旧换新购买新能源汽车最高给予补贴10,000元/辆；直接购置新能源汽车给予8000元/辆补贴。同时，省内各地还有相应的支持政策。
从国内车企来看，比亚迪已率先从今年3月开始停售燃油车，长安、北汽等均表示计划在2025年停售燃油车，合资品牌在燃油车品类的销量也将逐步退出。当前国内疫情较为平稳，产业链各环节排产逐步恢复正常水平，新能源汽车政策涉及城市数量仍在增加，政策强力刺激下，市场需求有望大幅反弹。
第三，行业由周期转为成长，盈利趋势逐步回归。此前，根据英国《金融时报》有关研究显示，以装配成本和零部件成本估算，电动汽车制造成本比燃油车高45%，尽管受到燃油车工艺更成熟、规模经济效益更明显等因素影响，但电动汽车依然存在很大的降本空间。目前，六氟、铜箔等部分材料，伴随新产能逐步释放，价格相继进入下行周期，从而带动电池成本下降，或将进一步推动新能源车生产成本的降低，未来行业的周期性将减弱，而随着终端需求的增长，行业将由周期转向成长。
同时，也要看到，缺“芯”仍然是我国新能源汽车发展面临的重要问题。根据相关机构测算，2020年，生产一辆新能源汽车的芯片需求量为1459个。随着智能化提高，新能源汽车对感知、记忆、存储、计算类芯片的需求会再增加一个量级。同时，在供应量相对确定的情况，伴随新能源车产量的扩大，缺口会越来越大。
据测算，与芯片供应量相比，我国新能源汽车市场将面临20%的需求缺口，可能比2021年的形势更为严峻。目前，在芯片方面，中国车企对于国外技术的依赖程度还比较深，虽然部分车企已经在芯片方面开始布局研发，但是目前来看，难以解决眼前的问题。根据晶圆代工厂以及芯片制造商反馈的数据，2022年他们生产的车规级微处理器、存储、逻辑及模拟类芯片，只能满足中国400万辆新能源汽车的需求。中国新能源汽车市场将面临更强烈的芯片饥渴感。
还有一点值得关注的是，新能源车中低端产能的竞争问题。其实，有的品牌的新能源车，从出厂到报废都只活在当地小城，销量少得可怜。这些新能源车企是硬生生长在缺钱、缺人才、缺技术、缺产业基础的小地方，虽然也不乏成功突围的案例，但大部分是缺乏核心技术的中低端产能。进一步加大核心技术攻关，提高自主研发能力，是国内新能源车企进一步站稳脚跟的必要条件。
关于新能源汽车板块的投资，部分专家认为，当前是一个比较好的时点，可以更加贪婪去寻找更多机会。部分机构认为，4月是抄底的最佳时机，现在已经涨起来了，投资还需谨慎。
